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5、6月建筑钢材价格预期偏弱【钢市面对面11期】

2023-05-17 11:30:02

儿童脸上有白块

一、本期主题

回顾市场,4月份制造业PMI指数49.2,重新进入收缩区间。国内商品房、汽车等耐用品需求走弱,海外高利率环境对终端需求的影响也逐步显现,订单不足将成为今年外贸面临的持续性挑战。而在此背景下,钢铁行业PMI连续两月环比下降,钢铁产业整体运行也有所放缓。同时市场需求收紧,钢厂生产回落,原料价格明显下跌等因素,也使得建筑钢材价格呈现震荡下行的运行态势。基于如此现状,5、6月建筑钢材市场行情又会出现何种走势?本期将对此进行讨论。

二、与会嘉宾介绍

本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司钢材事业部分析师吴建华主持,特邀江苏永钢集团有限公司销售经理李国栋、山西高义钢铁有限公司销售副处长刘勇、珠海粤裕丰钢铁有限公司市场总监何钟庭、山西中阳钢铁有限公司销售处长周斌、上海钢联电子商务股份有限公司研究员施发玉等嘉宾参与讨论。

三、观点总结

供应方面,3月份钢价持续下跌后,虽然部分建材钢厂已开始集中减量,但由于钢厂生产成本因原料价格下跌,相较去年处于偏低水平,钢厂仍有生产空间,减产效果并不明显。并且随着利润修复部分钢厂存在复产预期,建材供应端压力依旧存在。

需求方面,二季度专项债发行放缓,资金制约基建需求的释放。而房地产依旧以存续项目为主,新开工短期也难有好转,加上南方进入汛期,5、6月份需求预期偏弱。

成本方面,原料价格经过几轮下调后,继续下跌的空间有限,但还需关注海外金融事件造成的影响。

综合来看,当前建筑钢材价格已出现较大跌幅,但供需矛盾尚未缓解,后续价格仍有下跌预期,不过下行空间将有所收窄。

四、嘉宾精彩观点回顾

江苏永钢集团有限公司销售经理李国栋

1、3月下旬起,由于钢材价格持续下跌,永钢调整生产、销售、库存策略,1至4月建筑钢材产量同比减少10万吨,降幅3%。同时提高库存周转率,降低钢材库存规模,目前建筑钢材库10至12万吨水平,处于历史低位水平。并且5月钢厂由盈转亏后,计划通过降低铁矿石品位,减少废钢添加,继续减产6至8万吨以减小市场供给压力。并通过信息化建设,将生产、销售、物流、财务结算统筹至信息平台提升服务客户的能力。

2、从下游订单看,今年需求一般,江浙沪地区基建大于房建,钢厂终端直供量回升。不过随着2季度专项债发行放缓,资金再次制约基建需求的释放。而房地产依旧以存续项目为主,但由于市场体量还在,短期需求仍有支撑。因此对5、6月行情并不悲观,随着钢厂减产,市场供给压力明显减弱,建筑钢材库存下降,加上需求韧性仍在,以及国家政策支持,供需矛盾并不尖锐,核心矛盾在于海外原料价格下跌拖累钢材价格,需要关注原料价格变化及时调整生产以及销售策略,稳定行业利润。

山西中阳钢铁有限公司销售处长周斌

1、目前钢厂生产全部正常,4月检修已基本完成,同时钢厂排产工业材为主,产量受影响较小。但由于矿石库存较高,钢厂经营收到影响。目前钢厂库存3万,处于合理水平。不过销售收到市场情绪影响,钢厂处于较为被动地位。

2、与华东地区不同,山西钢厂卖货情况普遍较差,对5、6行情并不看好。并且担心随着矿石焦炭采购价格下调后对当前钢厂减产节奏产生影响。若是5、6月份需求没有改善,且没有政策落地,6月行情可能会更差。

山西高义钢铁有限公司销售副处长刘勇

1、钢厂去年10月开始减产,减量30%,目前铁水日产1.1万,钢水1.15至1.2万。实际生产方面,由于轧材能力大于炼钢,因此在品种生产尚存在调节空间。目前钢厂优先生产带钢,接单生产,当下厂内建材2万多吨库存,压力较小。

2、目前原料价格继续下跌难度较大,盘面价格下跌空间也有限,因此短期价格或有稳定甚至向上的可能,高炉也有复产计划。并且在前段时间联合减产后,西北联钢几家钢厂库存也已明显下降,加上原料价格下跌,钢厂可能全部复产,供应存在增长的空间,而随着南方即将进入汛期,整体需求还将有所收窄,因此对6月看法依旧较为谨慎。

珠海粤裕丰钢铁有限公司市场总监何钟庭

1、钢厂目前建材库存4万吨,由于3月对后市看弱,开始大幅降库,4月底降库完成。并且对品种结构以及资源投放区域进行调整,同时也在降低成本。数据上看,由于低基数,一季度珠三角消费量同比小幅增加,而2季度预估消费与22年持平,因此对5、6、7月份需求判断并不乐观。库存方面,广东地区与去年同期相比减少28万吨,尤其五一前后出现较大变动,上周减量达到20万吨。

2、目前认为价格方面5、6、7月份依旧处于震荡行情。由于原料如焦炭跌幅较大,后续降价空间钢厂不大,且长流程钢厂也没有大规模减产,铁矿价格仍将处于高位。通过市场化的调整进行减产目前并没有见到明显效果,并且近期两广电炉已经开始复产,将制约价格走势,因此未来几月钢材价格将有所下滑,但重心不会出现大幅下移。

上海钢联电子商务股份有限公司研究员施发玉

本周原本交易情绪有所好转,不过由于地产数据新开工数据不及预期,盘面快速回落。从3月份开始由于螺纹价格连续下跌,钢厂面临亏损后也有集中减产动作,虽然走势于去年类似,但由于钢厂成本较去年偏低,产量下滑速度与去年相比也将有所放缓。而从下游需求来看,由于基建存量需求增量空间有限,地产新开工短期也难有好转,加上南方雨季到来。因此整体来看,螺纹处于供给强于需求的局面,价格还是偏利空。由于今年表观消费量整体表现与去年类似,从数据角度看,去年价格最大跌幅达到22%,而今年若是延续去年跌势,今年汇总价格预计低位在3500左右,实际成交价大致3350,成本推算在3200左右,3300属于确定的安全边际线。

五、下周钢市面对面直播主题

板材生产企业专场2023.5.23下午3:00-4:00

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